WIG20 spadł o 1,9 proc. — największa przecena na GPW od 27 sierpnia

Jak informuje Bankier.pl, czwartkowy handel na GPW od pierwszych minut przebiegał pod znakiem przewagi podaży, a skala spadków pogłębiała się z godziny na godzinę. Ostatecznie WIG20 stracił 1,9 proc., co było największą przeceną od 27 sierpnia. WIG zniżkował o 1,64 proc., mWIG40 o 1,11 proc., a sWIG80 o 0,12 proc. Obroty sięgnęły 2,79 mld zł, z czego 2,37 mld zł dotyczyło spółek z WIG20.

Warszawska giełda nie wyróżniała się na tle Europy, gdzie również dominowały spadki: FTSE 100 tracił 1,7 proc., DAX ponad 0,9 proc., a CAC 40 zniżkował o 1,6 proc.; giełdy w Madrycie i Mediolanie traciły około 2 proc. W USA S&P 500 i Nasdaq po wyraźnym spadkowym otwarciu odrabiały straty, by pod koniec sesji w Warszawie znów zniżkować o około 0,2 proc. Wall Street reagowało na obawy o kolejny wzrost cen ropy oraz słabsze od prognoz dane z amerykańskiego przemysłu — indeks ISM spadł do 54,5 pkt. z 54,6 pkt., przy oczekiwaniach wzrostu do 55,0 pkt.

Kluczowym czynnikiem pozostaje sytuacja na rynku długu: rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła w czwartek poziom 5,34 proc., najwyższy od 2002 roku, w efekcie globalnej wyprzedaży papierów dłużnych. Obserwujemy przedłużającą się wyprzedaż obligacji, ich notowania są skorelowane z cenami ropy – skomentował Rory McPherson, główny strateg rynkowy w firmie Wren Sterling. Inwestorzy czekają na piątkowy raport z amerykańskiego rynku pracy (NFP) za wrzesień, który może wskazać dalszy kierunek polityki Rezerwy Federalnej.

Dodatkową presję na polskie aktywa wywierało gwałtowne osłabienie złotego — USD/PLN wzrósł o 0,8 proc. do 3,8848 zł, najniższej wyceny złotego wobec dolara od kwietnia 2025 roku. Złoty tracił także do euro i funta, co utrudniało zagranicznym kapitałom utrzymywanie pozycji na GPW.

Arkadiusz Banaś, ekspert ds. analiz w Zespole Analiz i Doradztwa Alior Banku, ocenił, że czwartkowa przecena nie stanowi zaskoczenia po gwałtownym rajdzie z ostatnich miesięcy. W praktyce dzisiejsze zachowanie indeksu WIG20 można interpretować jako realizację zysków po wcześniejszych solidnych wzrostach. Krajowy indeks blue chipów ma za sobą już trzeci z rzędu wzrostowy miesiąc (we wrześniu wzrósł o blisko 4,0 proc.) – napisał w komentarzu dla PAP Biznes. WIG w ujęciu YTD wzrósł o prawie 33 proc., przewodząc europejskim wskaźnikom.

Banaś zwrócił też uwagę na rosnącą konkurencję ze strony rynku dłużnego: Rynek dłużny jest głównym konkurentem rynku akcyjnego o kapitał inwestorów, zatem zwiększone zainteresowanie obligacjami może przyczyniać się do częściowego odpływu kapitału z instrumentów udziałowych. Wskazał również na opublikowane w czwartek przemysłowe wskaźniki PMI za wrzesień, które potwierdziły scenerię umiarkowanego wzrostu przy niepewności co do cen ropy i inflacji, ograniczając globalny apetyt na ryzyko.